一九七三年的泰國，一些自稱『紅字』的華人勢力，紛紛成立幫派，控制在泰華人，較有勢力的紅字幫派有二「陳公司」與「三點幫」，這兩個幫派之間常有摩擦，成為水火不容的敵人。一日，三點幫派遣大護法阿龍喬裝成戲子，以一年一度慶祝演出為名，隨劇團前往陳公司，伺機殺死陳公司重要頭目，而阿龍自己也身受重傷，幸被華人姑姑玉鳳救回家中養傷，玉鳳平日與哥哥阿虎、奶奶相依為命。阿龍在玉鳳與奶奶的悉心照顧之下，很快的養好刀傷，辭別而去。後來玉鳳偷偷來到三點幫找阿龍，卻被三點幫大頭看見，隨她回家，欲將玉鳳擒住，獻給好色的山主，卻被奶奶發現，奶奶竟遭大頭毒手斃命，玉鳳被擄走，在即將被獻給山主之時，阿龍及時出現，救走玉鳳。為了給奶奶報仇，哥哥阿虎加入陳公司，全力攻打三點幫的賭場；煙館，造成巨大損失，三點幫的山主命令阿龍率領兄弟攻打陳公司，阿虎在交手時失敗，但阿龍卻放走了他。這一切都被大頭看見並向山主告狀，於是山主下令以幫規處決阿龍，幫內兄弟紛紛為他求情，山主為了收場，假裝同意放走阿龍，暗中卻派人追殺，阿龍身負重傷，落水失蹤。一個月後，阿龍與阿虎絕地重逢，兩人聯手殺死了幫內所有的仇人，而他們自己也重傷相繼死亡。